1Broker končí s obchodovaním BTC/USD

Špekulovať s bitcoinami možno všakovakými spôsobmi, jedným z nich je aj obchodovanie páru BTC/USD na maržu. To znamená, že ak kalkulujete na posiľňovanie bitcoinu a zároveň oslabovanie amerického dolára, budete kupovať BTC/USD. Ak máte k dispozícii veľký objem, môžete tak spraviť bez požičiavania si ďalších prostriedkov. Toto je najmenej riziková možnosť.

Veľa obchodníkov však využíva obchodovanie na tzv. “margin”. To znamená, že pri otvorení nákupnej alebo predajnej pozície im broker, teda sprostredkovateľ obchodu s potrebnou infraštruktúrou, požičia potrebné peniaze podľa potreby. Táto marža môže byť 2:1 (teda k vášmu objemu vám broker požičia dva krát toľko), 5:1, alebo trebárs 100:1 a viac (bežne pri forexovom obchodovaní).

Možností obchodovania BTC/USD takýmto spôsobom zatiaľ nie je veľa. Po haknutí (?) servera Bitcoinica, ktorá tento druh špekulácie aj s možnosťou predaja dovoľovala, tu dlho nebol relevantný broker. Jedným z nich mohol byť 1Broker, ktorý spustil službu iba pred pár mesiacmi a v súčasnoti je tu registrovaných 207 používateľov. No zdá sa, že ani jeho cesta nebude dlhá. Aspoň pokiaľ ide o možnosť špekulovania s BTC.

1broker

Včera totiž jej rakúsky prevádzkovateľ s prezývkou exxe oznámil na stránke, že dočasne zastavuje obchodovanie s párom BTC/USD. Dôvodom má byť údajne skutočnosť, že jeden z používateľov “úspešne preukázal možnosť neustálych víťazných obchodov tak, že hýbal s celým trhom, z ktorého broker odvodzuje cenu. O tomto probléme sme vedeli, ale pokladali sme tento spôsob za neziskový kvôli pozičným limitom, poplatkom a spreadu. Všetky otvorené pozície na BTCUSD budú automaticky zatvorené 12. marca,” oznamuje broker.

Keďže 85% všetkých obchodov bolo realizovaných práve na tomto páre (vo forme CFD), prakticky to znamená koniec 1Broker. Len zopár ľudí tam obchoduje iné menové páry, kovy alebo akcie. Broker v súčasnoti uvažuje o nových stratégiach s týmto druhom CFD, no zatiaľ nemá riešenie.

Coinlab/Mt.Gox nepoloží Bitcoin, ani keby chcel

Po hlavnej udalosti minulého týždňa, teda prebratí americkej časti klientov najväčšej bitcoinovej burzy Mt.Gox spoločnosťou Coinlab, je jasné, že scenár znelegálnenia Bitcoinu vládami sa na najbližšie obdobie zrejme odkladá. Týmto dealom chce americká firma totiž pritiahnuť do obchodovania kapitál väčších investičných spoločností a bohatých jednotlivcov. A banka, cez ktorú budú obchodovať, musí spĺňať všetky najprísnejšie regulácie americkej vlády. Táto transakcia má viacero uhlov pohľadu a vyvoláva veľa otáznikov a špekulácií.

Niekoľko vecí na celom tomto deale smrdí a pôsobí ako výsledok zákulisných právnických a politických tlakov. Ak má Coinlab nejaké konkrétne dohody s veľkými (možno Wall Street) firmami, ktoré chcú investovať do Bitcoinu, čo mu bráni v založení takejto burzy? Navyše, ak jej šéf sám deklaruje, že majú záujem predovšetkým o takýto typ klientov. Odpoveď sa núka: každý obchod potrebuje dve strany. Kupujúcemu musí niekto predávať a naopak. Keďže americkí klienti tvoria zhruba 80% likvidity Mt.Goxu, pre veľkých hráčov je to vítaná protistrana najmä na shortovanie BTC. „Jednotlivci už investujú do Bitcoinu, ale naozaj iba tí najbláznivejší. Potrebujú jednoduchú pomoc account manažérov a bezpečnú úschovu. A tiež prepojenie s ich existujúcimi brokerskými účtami,“ tvrdí šéf Coinlab Peter Vessenes na Bitcointalk.

coinlab

Coinlab a Mt. Gox prichádzajú s pomerne prekvapivým oznámením práve v čase, keď cena Bitcoinu prekročila historické maximum. Jedným z dôvodov tohto obchodu môže byť práve stúpajúca cena, ktorá robí problém Mt.Goxu pre rastúci počet používateľov-zväčša so záujmom nakúpiť bitcoiny. Stačí sa teraz pozrieť na počet čakateľov – nových zákazníkov Mt. Goxu, ktorý prekračuje dve tisícky. Títo ľudia chcú nakupovať, ale nemôžu. Podobné problémy však majú aj ostatné zmenárne.

Okrem toho Mt.Gox je už dlhodobo známy slabším zákazníckym servisom, ako aj nie zrovna promptným vybavovaním rôznych problémov a niekedy aj obchodných objednávok. Proste biznis zmenárne narástol za pár mesiacov enormne a zakladateľovi Markovi Karpelesovi asi aj cez hlavu a potreboval sa zbaviť veľkého bremena skôr, ako by prišlo k nejakému problému podobnému spred roka a pol. Svoj podiel na tom mohol mať aj tlak tamojšej japonskej banky, ktorá by sa musela vysporiadavať s likvidačným americkým zákonom FATCA, týkajúcim sa všetkých amerických klientov.

Istým, jemne povedané, paradoxom je, že v časoch, keď mnoho spoločností (alebo ich zastúpení) odchádza z kedysi slobodnej zeme, aby sa vyhli zdieraniu a špicľovaniu americkej vlády, Mt.Gox sem presúva svoju základňu. Ak sa americkej vláde z akéhokoľvek dôvodu znepáčia aktivity Coinlab/Mt.Gox, môžu ich zrušiť v tej sekunde a zhrabnúť všetky peniaze klientov. Navyše, je isté, že tajní získajú cenné informácie o každom používateľovi Bitcoinu v USA, ktorý obchoduje cez túto zmenáreň.

Mt. Gox sa nikdy nevyhraňoval ako nejaké libertariánsko-anarchistické útočisko pred „zlými vládami a bankami“ a správa sa ako aktér na trhu, ktorému sa hodí presunúť časť svojho biznisu na plecia niekoho iného. Hoci nevieme, či a kto všetko stojí v pozadí Coinlab a tohto dealu a čo to všetko bude presne mať za následok, isté je, že Bitcoin tu v nejakej podobe bude stále. Nikto ho nemôže zničiť. Jeho cesta však môže byť kľukatejšia a tŕnistejšia.

Jedna vec je úplne jasná: ak má byť Bitcoin široko akceptovanou menou, vstup veľkého špekulatívneho kapitálu tomu môže pomôcť. Je to priam podmienka. Dobrou správou je, že pre trh to znamená vyššiu likviditu, možnosť pre investorov a špekulantov nakupovať, resp. predávať vo väčších objemoch. S tým bude súvisieť spočiatku aj väčšia volatilita ceny. Prípadným vstupom Wall Street kapitálu sa môže BTC obchodovať najskôr ako lacné akcie – teda s často sa opakujúcim „boom-bust“ cyklom. V takom prípade investori s taktikou nakúpiť a držať nebudú zažívať ľahké časy. Naopak, môže to byť raj pre krátkodobých špekulantov. A ak potečú veľké peniaze do Bitcoinu, vytvorenie derivátových finančných produktov už je iba formalita. Rovnako ako ich obchodovanie na spôsob papierového zlata a striebra, kde dve-tri investičné štátobanky ovládajú celý trh. Paralela s manipulovaním ceny na spôsob zlata a striebra je na mieste, ale sila Mordoru je tu značne limitovaná.

Znefunkčniť najväčšiu burzu na trhu môže na chvíľu zabrzdiť Bitcoin v rozlete, ale nie zlomiť alebo zlikvidovať, ako ukázali aj udalosti z roku 2011. Štáty budú chcieť dostať Bitcoin pod kontrolu akýmkoľvek možným spôsobom. Prišli na to, že jednoduchým zákazom to nepôjde a schodnejšia bude cesta regulácie. No pre používateľa Bitcoinu je zmenáreň ako Mt. Gox iba jedna z možností. Nie nevyhnutnosť. Ak niekto uverí pekným sľubom vlády o poistení vkladu, investície, zverí svoje súkromné kľúče do rúk bankám, nech sa o pár rokov nečuduje, keď dopadne ako klienti MF Global. Týmto a možno aj budúcimi krokmi Mt.Goxu sa otvárajú možnosti pre v súčasnoti menšie zmenárne mimo amerického teritória (napríklad BitStamp), ktoré budú chcieť prilákať zákazníkov zvýšeným dôrazom na aké-také súkromie.

Mt.Gox nerovná sa Bitcoin. Hoci ide o suverénne najväčšiu zmenáreň, veľa a aj vysokoobjemových transakcií sa realizuje cez iné kanály-napríklad OTC trh alebo Localbitcoins.com. Ak by sa aj Coinlab/Mt.Gox dostal do rúk vlády, ešte to neznamená koniec Bitcoinu. Rovnako ako jeho napadnutie pred dvoma rokmi neznamenalo stop Bitcoinu.

Bitcoin dobíja hradby na 21 Usd

Dnes sa po nejakom čase opäť pozrieme na Bitcoin z pohľadu špekulantov a investorov. Povedzme si otvorene, vyhliadky na rast ceny oproti iným menám, komoditám, akciám, či ostatným aktívam, sú v súčasnosti tým najväčším dôvodom, prečo niekto nakupuje Bitcoin takpovediac “do matraca”. Ešte vlani na jeseň bolo takto uskladnených zhruba dve tretiny zo všetkých digitálnych mincí dovtedy vyťažených (niečo viac ako 10 miliónov BTC), iba menšia časť bola používaná pri platbách za tovar alebo službu. Hoci miera reálneho používania bude s pribúdajúcimi obchodníkmi akceptujúcimi Bitcoin rásť, hlavnú úlohu bude stále zohrávať investično-špekulatívny dopyt.

Naposledy sme sa cenou zaoberali pred dvoma týždňami. Vtedy ste 1 BTC mohli kúpiť za zhruba 15,5 dolárov. Dnes sa výmenný kurz usadil tesne pod 21 Usd. To znamená nárast o vyše 30% za štrnásť dní. Takmer rovnaké zhodnotenie je aj v eurovom vyjadrení. Ešte stále sa čudujete, prečo niekto platí peniazmi za akúsi digitálnu sci-fi menu? No, predovšetkým, euro aj dolár strácajú povesť peňazí, ktorú sa snažia udržovať politici a bankári. Ich kroky vedú práve opačným smerom a ľudia si začínajú uvedomovať tisícky rokov starú pravdu, že skutočné peniaze nesmú strácať hodnotu každým dňom a umožňujú rýchlu a bezproblémovú transakciu. To sú vlastnosti, ktoré štátne (tzv. fiat) meny už dávno prestali spĺňať a je vlastne obdivuhodné, že ešte stále existujú.

Ale späť k aktuálnej cene, ktorú možno chápať aj ako znehodnotenie “ževraj” peňazí voči niečomu, čo nepodlieha inflácii. Ak hovoríme o Bitcoin ako peniazoch, potom pozerať naň ako investičný artikel a posudzovať z tohto pohľadu nemá žiadny význam. Z toho dôvodu aj obavy z “bubliny”, “nadhodnotenej, či podhodnotenej” ceny sú iba výkrikmi ľudí, ktorí nemajú šajnu, čo hovoria. Sú to podobné táraniny, ako že zlato nad 1500 dolárov je už umelo nafúknutá cena, ktorá musí prasknúť a podobne.

 

bitcoinity

Takže presne ako sme pred dvoma týždňami avizovali, po prelomení bariéry 15 Usd/BTC, pokračoval rast rýchlym tempom k 19 Usd. Tu nastala korekcia nadol a opätovné otestovanie hranice 15,5 Usd. Už zo sily v podobe značného objemu nákupných príkazov na tejto úrovni sa dalo usudzovať, že dovtedajšie maximum 19 Usd bude onedlho opäť atakované. Tak sa aj stalo, dokonca bola táto úroveň prelomená a trh dosiahol nové maximum tesne nad 21 Usd. Podporná zóna 19 Usd bola už otestovaná a ak vydrží, najbližšia zastávka je 25 Usd. Potom iba historické maximum 30 Usd. A po jeho prelomení si držte klobúky, vážení!

 

mtgox19Kwall

Ešte rýchly aktuálny pohľad na čakajúce trhové príkazy na najväčšej zmenárni Mt.Gox: Zdá sa, že býci budú mať čo robiť so stenou, ktorú medvede postavili na 21 Usd. Na prehupnutie sa cez túto hradbu bude potrebných 19 000 bitcoinov, čiže zhruba 400-tisíc dolárov. Najbližšie hodiny budú zaujímavé, ale časom určite aj táto stena kapituluje.

%d bloggers like this: